投資信託の分散投資という考え方

問題は、何にどのくらいの比率で投資するのがよいのか、ということでしょう。

海外に投資する投資信託を含めたポートフォリオは、タイプを４つに分けて、資金の４分の１ずつ投資するのが基本形と考えて下さい。日本株式、日本債券、海外株式、海外債券に４分の１ずつ投資するのです。投資比率で迷ったときは、まずこの基本形から考えてみましょう。

この基本形でしばらく運用し、もう少し高いリターンを狙いたいという気持ちになったら、たとえば新興国の株式市場に投資するファンドを単独で加えて、より高い成長を狙えるポートフォリオにチューニングしていくのです。もし、自分でこの手の判断を下すのが面倒だというのであれば、最初からさまざまな資産に分散されたグローバルバランス型ファンドで運用するというのも、ひとつの手です。

たとえばセソン投信が設定・運用している「セソンーバンガード・グローバルバランスファンド」は、世界30力国以上の株式市場と、１０力国以上の債券市場に分散投資しているファンドで、株式と債券の比率はほぼ５０対50で運用されています。この手のファンドであれば、１本持つだけで、さまざまな国の株式市場、債券市場に分散投資したのと同じ投資効果を得ることができ、世界経済の長期的な成長をリターンに反映させるという運用が可能になります。

また、東京証券取引所に上場されているＥＴＦのなかにも、MSCIコクサイという、先進国21力国の株式市場に分散したのと同じ投資成果を目指す株価指数に連動するファンドもあります。たとえば、これに、同じく世界の債券市場に投資したのと同じ投資成果が得られる債券インデックス、「シティーグループ世界国債インデックス」に連動するＥＴＦを半々ずつ組み合わせれば、セソン投信のファンドと同じように、世界中の株式市場、債券市場に分散投資したのと同じ投資成果が期待できるポートフォリオを構築することができます。